勘定合って銭足らず。運転資金にご注意を！

利益は出ているのに何故かお金がない。みなさん、そんな経験はありませんか？収支分岐点売上高もクリアしてるのに何故に？

今回はそんな勘定合って（利益はあるのに）銭足らず（お金がない）の原因、運転資金について解説します。

勘定合って銭足らずの原因、運転資金

まずは、利益とお金が一致しない原因を見てみましょう

商品を２０個２００円で仕入れました。１０個１２０円で売れて１０個残りました。仕入は売れた分が費用になり、残った分は売れるまで資産になります。

売れた１０個分

（売上原価）／（現金）１００→利益△１００、お金△１００→利益とお金は一致します

（現金）／（売上高）１２０→お金＋１２０、利益＋１２０→利益とお金は一致します

残った１０個分

（棚卸資産）／（現金）１００→資産＋１００、お金△１００→利益とお金が一致しません（在庫増加によるお金減少）

売れたら（キャッシュフロー計算書の仕訳）

（売上原価）／（現金）１００→利益△１００、お金△１００→利益とお金は一致します

（現金）／（棚卸資産）１００→お金＋１００、資産△１００→利益とお金が一致しません（在庫減少によるお金増加）

上記の仕入２００円が翌月払いの掛取引だとした場合、いったん仕入２００円現金で払って２００円借りたのと同じ。

（現金）／（買掛金）２００→お金＋２００、負債＋２００→利益とお金が一致しません（借入によるお金増加）

翌月

（買掛金）／（現金）２００→負債△２００、お金△２００→利益とお金が一致しません（借入返済によるお金減少）

上記の売上１２０円が翌月入金の掛取引だとした場合、いったん売上１２０円現金でもらって１２０円貸したのと同じ。

（売掛金）／（現金）１２０→資産＋１２０、お金△１２０→利益とお金が一致しません（貸付によるお金減少）

翌月

（現金）／（売掛金）１２０→お金＋１２０、資産△１２０→利益とお金が一致しません（貸付回収によるお金増加）

このように、在庫を持ったり、掛取引をすると、利益以外の資産、負債によってお金が動くので利益とお金が一致しなくなります。

とかく利益イコールお金と思いがちですが、お金に影響するのは何も売上や費用といった利益ばかりではありません。在庫、売掛金、買掛金といった資産、負債もお金に影響します。ですので勘定合って（利益はあるのに）銭足らず（お金がない）という現象が起こります。また逆に、勘定以上に（利益以上に）銭残る（お金が残る）という現象も起こります。

運転資金とは

企業が商品を仕入れて売ってと事業を運転していくためには販売用に在庫を持つための資金が必要になります。また掛で販売するには入金になるまで販売代金を立替える（貸付ける）資金が必要になります。逆に掛で仕入れると仕入代金を立替えてもらう（借入れる）のでその分必要な資金は少なくなります。このように事業を運転していくうえで必要になる在庫、売掛金、買掛金に関する資金のことを運転資金と言います。算式は次のとおりです。

運転資金のキャッシュフローへの影響のしかた

運転資金は売上や費用といった利益以外のところでお金に影響しますが、どのようなかたちで影響するのか、お金の流れ＝キャッシュフローを見てみましょう。

利益（償却前利益）が、どれだけお金になるか「お金になる大きさ」を決定し、運転資金が、お金になるのが早いか遅いか「お金になるスピード」を決定します。お金は基本的にこの２つの要素によって決定されます。このお金から借入金を返済します。

利益があってもお金になるスピードが遅いと手元にお金がないということになってしまいますので運転資金も重要になります。在庫日数や支払から入金までの日数が長くなるとお金になるスピードが遅くなります。

運転資金には２タイプあります

運転資金は「お金になるスピード」が早いか遅いかによって以下のタイプに分かれます。まずは自社がどのタイプになるか貸借対照表で確認してみましょう。

• 回収先行型：売掛金０＋在庫５０－買掛金１００＝運転資金△５０→資金余剰５０
• 支払先行型：売掛金２００＋在庫１００－買掛金５０＝運転資金２５０→資金不足２５０

運転資金の算式結果がマイナスになる場合、回収先行型になります。飲食店や小売業のような現金商売の場合、売上は毎日現金で入ってきて、仕入は掛で翌月払い。支払より入金が先行するので利益以上にお金が残ります。勘定合って銭足らずの逆の勘定以上に銭残るです。このような業種は資金繰りに問題ありません。

逆に運転資金の算式結果がプラスになる場合、支払先行型（サイト負け型）になります。建設業や製造業のように在庫負担があり支払から入金まで長期間要する場合、入金より支払が先行するので利益に比べてお金が不足します。勘定合って銭足らずです。このような業種は運転資金の調達が必須になります。資金繰りに注意を要するので次に具体例を見ていきましょう。

支払先行型、運転資金＝資金不足の具体例

売上が入金になるまで資金が不足します

材料を仕入れ製品製造、翌月売上。その為当月の仕入は翌月に売上原価。売上は３か月後入金、仕入は翌月払、固定費は当月払。勘定合って（利益はあるのに）銭足らず（お金がない）になっていることと、その差額が運転資金であることを確認してみて下さい。

２月３月４月とまさに勘定合って銭足らずです。資金繰り表の色が濃い部分を見れば分かりますが４月まで支払いが先行し売上の入金が追いついていません。５月にようやく追いついて利益と現金が一致し資金繰りが安定します。それまでは資金不足になるので利益と現金との差額＝運転資金６００の融資が必要になります。

売上が増加するときに資金が不足します

上記具体例の続きです。前回は売上仕入在庫が一定でしたが今回は事業規模が拡大する場合を見てみましょう。売上200→220→242→266、仕入150→165→182→200と３か月間、前月比１０％増になってます。勘定合って（利益はあるのに）銭足らず（お金がない）になっていることと、その差額が運転資金であることを確認してみて下さい。

売上が増加した８月９月１０月の３か月間利益が増えれば増えるほどお金が減っていく一見矛盾した現象が起こります。ですがこれが売上の増加局面で起こる現象になります。資金繰り表の色が濃い部分を見ると分かりますが増加した仕入れの支払いが先行し増加した売上の入金が追いついていません。１１月に追いつき始めるので現金の減少幅が縮まり始めますがまだ完全には追いついていません。１３月にようやく追いついて利益と現金が一致し資金繰りが安定します。それまでは資金不足になるので利益と現金との差額＝増加運転資金１９８（２０＋４２＋６６＋４６＋２４）の融資が必要になります。最終的に運転資金は７９８と当初の６００から増加し、事業規模を拡大すると必要資金が増加することが分かります。

まとめ

いかがだったでしょうか？とかく利益にばかり目が行きがちですが、お金に影響するのは何も利益ばかりではありません。お金のスピードを決める運転資金も重要な要素になります。特に売上の増加局面で利益が増えれば増えるほどお金が減っていく現象は盲点になります。運転資金の理解なくしては対策できません。みなさん、運転資金にはくれぐれもご注意を。